其实，央行上调存款准备金率主要是针对银行，对个人影响很小。但是，随着存款准备金率上调

　　个贷、房贷将受波及

　　截止到9月末，岛城各家银行贷款余额达2672亿元，比年初增加444.5亿元，增幅20%，同比多增146.9亿元。人民银行青岛分行相关人士分析认为，随着包括提高存款准备金等国家一系列宏观调控政策措施的落实，岛城各家商业银行已开始控制贷款投放节奏，贷款增速明显放缓。

　　青岛某银行高层表示，与加息相比，上调存款准备金率更为立竿见影，因为它能直接冻结商业银行资金，通过削减银行的可放贷资金规模来抑制银行信贷过快增长。这使得企业想贷款变难，房地产开发贷款将会受到影响。目前国内房地产行业对银行贷款的依存度仍然较高，一般占到60%左右，并因信托等其它融资渠道尚在完善及发展中，贷款规模下降将对融资渠道及项目单一的中小房地产企业产生一定负面影响。

　　该人士表示，个人贷款不会受太大影响，但各家银行会对年底前的个人贷款审查加大力度。“随着央行对存款准备金的收紧力度加大，银行能放出的贷款数量变得越来越少，因此，银行对于在年底前办理房贷的个人，会加强贷款资格审查力度。”该人士称。如个人办理抵押贷款时，以往只要有看似合理的贷款用途，银行就会放贷。但是现在银行可能会加大对贷款用途的审查，达不到银行要求的可能就贷不到款。

　　但是，另一家股份制商业银行个人业务部老总表示，由于银行可贷资金减少，银行为了增加风险资产权重占用率低的贷款品种，反而会加大个人贷款力度。因为个人贷款的风险是其他贷款风险的50%，如果有1万元可用贷款资金的话，如果发放按揭贷款可以发放2万元，为了提高资金的利用率，银行会更多地选择发放个人贷款。 　　

　　百姓理财收益可能提高

　　我市有关专家认为，央行再度上调存款准备金率意味着至少年底前不会加息，对百姓而言，银行销售的人民币理财产品、货币基金等的收益率有可能受此影响提高。

　　该金融专家介绍，法定存款准备金是传统的三大货币政策工具之一，是指中央银行强制要求商业银行按照存款的一定比率保留流动性。上调存款准备金率，能直接冻结商业银行资金，抑制银行信贷资金过快增长。

　　光大银行青岛分行理财师张国胜介绍，央行上调存款准备金率，是传递稳健货币政策的信号。虽然只调高了0.5个百分点，但对银行来讲“杀伤力”也不小。通俗地说，相当于银行一大笔资金被“冻结”了——如前两次上调累计冻结商业银行资金约3000亿元——银行直接面临其存款准备金不足。由此带来最明显的变化就将是资金市场利率的上升，如票据利率、债券利率都会上升。而人民币理财产品、货币基金等都是投资于这些产品的，所以可能会“水涨船高”，如现在1年期的人民币理财产品收益已在3.1%~3.3%。他预计，到年底将维持这个水平略高。

　　另一方面，存款准备金率提高后，银行将增加风险准备金资金，市场资金面供应量减少，为了吸引更多资金，银行理财产品的收益率回有所提高。不过，张国胜认为，此前市场也对央行继续上调存款准备金率存有预期，所以理财收益增幅也不会很大。

　　本报记者 姜亚玲